Какой негосударственный пенсионный фонд лучше статистика

Рейтинг негосударственных пенсионных фондов России в 2019 году

Что такое негосударственный пенсионный фонд (НПФ)

НПФ существуют более 20 лет, но до сих пор не снискали популярности у населения. Просматривая рейтинги негосударственных пенсионных фондов России, которые по закону ежегодно должен составлять Центробанк РФ после анализа отчетности фондов, число участников многочисленных программ пенсионных накоплений ничтожно, по сравнению с количеством пенсионеров. Самое большое их число у полугосударственного АО «НПФ Сбербанка» благодаря традиционному доверию населения к самому крупному государственному банку с одноименным названием.

Большинство других негосударственных пенсионных фондов, а их, на начало 2019 года в России насчитывалось 68, имеют гораздо более скромные показатели по числу привлеченных вкладчиков. Многие из них создавались для обеспечения пенсионных накоплений для работников крупных отраслевых предприятий или целых отраслей в период нестабильности 90-х годов прошлого века и существуют до сих пор в качестве полуведомственных структур с открытой системой присоединения участников.

Не смотря на то, что число людей, решившихся доверит свои сбережения НПФ относительно невелико, размер средств, которые они сумели аккумулировать, огромен и оценивается в триллионы рублей.

По существу, НПФ – это «кошелек», в котором хранятся пенсионные деньги – то есть с отсроченным сроком погашения выплаты. За то время, пока они хранятся и множатся за счет взносов участников пенсионной программы, доживающим до пенсии, владельцы фондов активно используют накопленные средства не только по прямому назначению, но и для проведения незаконных финансовых операций.

Поэтому не становиться неожиданностью ежегодное сокращение числа НПФ, возбуждение уголовных дел и объявление в международный розыск ТОП-менеджеров этих финансовых структур.

В течение 2018 года были отозваны лицензии у НПФ:

• «Адекта-пенсия».
• «Защита будущего»;
• «Солнечное время»;
• «Солнце. Жизнь. Пенсия»;
• «Уралоборонзаводский».

Приостановлена деятельность:

• «Сберегательный»;
• «Солнечный берег».

Также заблокированы счета НПФ, которые размещались в банке «Российский кредит».к содержанию ↑

Как функционируют фонды

Деятельность НПФ формально подчинена строгому следованию закону № 75-ФЗ “О негосударственных пенсионных фондах”. Суть фонда – создание финансовой пирамиды под контролем государства. Аккумулированные средства, поступившие от участников накопительных программ, руководство фонда направляет в различные коммерческие и финансовые проекты. По идее, контролирующий орган – Центральный Банк РФ должен следить за тем, чтобы средства инвестировались не столько в высокодоходные, сколько мало рискованные проекты, которые могли бы уберечь деньги вкладчиков от банкротства.

На деле все обстоит совсем иначе. Получив возможность оперировать крупными средствами, менеджмент НПФ стремиться заработать как можно больше денег. Из этого следуют многочисленные нарушения.

Чтобы несколько сократить количество злоупотреблений в сфере НПФ были приняты изменения, «отсеявшие» мелких участников за счет увеличения размера начального капитала и других организационных мероприятий. Была введена двухзвенная система управления капиталами, при которой непосредственно ТОП-менеджеры лишались возможности принимать решения об инвестировании, а обязаны передавать аккумулированные средства назначаемым Центробанком РФ управляющим компаниям. От этого отработанные за десятилетия схемы хищения денег вкладчиков только усовершенствовались и стали более изощренными.к содержанию ↑

Рейтинг НПФ

Полностью отказываться от системы НПФ государство, не смотря на многочисленные нарушения с их стороны, не намерено. Поскольку, самостоятельно обеспечить достойный уровень жизни пенсионеров не в состоянии. Поэтому, проводит работу по ужесточению системы контроля за их деятельностью и охотно использует имеющиеся у НПФ средства в качестве резерва на «черный день».

Чтобы окончательно не подрывать веру вкладчиков в надежность добровольных пенсионных накоплений, Центробанк публикует ежегодные рейтинги, в которых отражаются основные показатели деятельности финансовой компании:

• Количество привлеченных средств;
• Доходность (в %);
• Место в рейтинге.

Следует знать, что в рейтинге отражаются не все лицензионные НПФ, а только те, кто заинтересован в активном продвижении своей компании на рынке подобных услуг. Иными словами: попадание в рейтинг – услуга платная. Поэтому, на первых строчках рейтинга находятся всегда те НПФ, которые заплатили за это.

Места в первой десятке НПФ почти не меняются. Они могут перемещаться с 1 на 5 или даже 10 место, но пределы первой декады не покидают долгие годы.

Рейтинг РПФ 2018 лучших фондов по доходности:

Наименование фонда	Доходность (% годовых)
1.КИТ-Финанс	12,26
2.Газфонд пенсионные накопления	12,21
3.Наследие	12,2
4.Промагрофонд	12,19
5.Алмазная осень	11,26
6.Атомфонд	10,48
7.Социум	10,23
8.Национальный НПФ	10,13
9.УГМК-Перспектива	10,1
10.ВТБ пенсионный фонд	10,08

Рейтинг НПФ 2018-2019 по надежности:

Название фонда	Капитал (в млн.руб.)
1.Сбербанк	468
2.Газфонд	406
3.Благосостояние	348
4.Будущее	295
5.Лукойл-Гарант	283
6.Самфар	201
7.РГС	198
8.Газфонд пенсионные накопления	181
9.НПФ электроэнергетики	141
10.ВТБ пенсионный фонд	140

На конец 2018 года места в рейтинге 5 лучших компаний, по всем показателям, распределились следующим образом:

1. АО «НПФ ВТБ Пенсионный Фонд»;
2. АО «НПФ Сбербанка»;
3. НПФ РГС «Росгосстрах Пенсия»;
4. НПФ «Лукойл-Гарант»;
5. АО «НПФ Газфонд пенсионные накопления».

к содержанию ↑

Преимущества и недостатки НПФ

К преимуществам участия в программах накопления средств, которыми можно будет воспользоваться после выхода на пенсию можно отнести дополнительную финансовую составляющую бюджета пенсионера.

Вторым преимуществом является то, что воспользоваться накопленными средствами можно работающим пенсионерам. Действующее законодательство в отношении работающих пенсионеров нестабильно. Пенсионные накопления, в отличие от пенсионных начислений, которые взимаются со всех работающих в течение всей их трудовой деятельности, не “сгорают” со смертью получателя, а могут наследоваться, как вклад в банке.

Возможность сохранить деньги от полного обесценивания за счет начисления процентов, которые частично покрывают уровень инфляции.

Недостатки очевидны. В первую очередь – низкая надежность НПФ. Вероятность потери накоплений из-за действий должностных лиц фонда или резкого изменения на финансовом рынке. В случае отзыва лицензии или банкротства НПФ возврат средств вкладчиков весьма проблематичен. Хотя НПФ и предписано в обязательном порядке страховать вклады и иметь неприкосновенные резервы, страхуют на минимальные суммы, а резервы сокращают путем «черной» отчетности. Принятие решения об участии в НПФ дело добровольное.

10 лучших НПФ — рейтинг по итогам прошлого года: по доходности, по надёжности в 2019 году

НПФы становятся все более востребованными в России, так как население оценивает все их преимущества:

• минимальные риски со стороны вкладчика,
• невысокие платежи пополнения счета,
• прозрачность финансовых операций и полная отчетность,
• стабильный долгосрочный доход.

Рейтинг лучших негосударственных пенсионных фондов формируется на базе нескольких основных критерий: объема пенсионных накоплений, уровня доверия граждан к финансовой организации, гарантийных обязательств, условий договора. Участников системы гарантирования пенсионных накоплений ищите в специальном реестре.

Рэнкинг НПФ по доходности пенсионных накоплений

Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений за минусом вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду (по 30.09.2018), по данным ЦБ:

1. Алмазная осень 6,81
2. НПФ Сбербанка 6,36
3. ВТБ Пенсионный фонд 6,81
4. Первый промышленный альянс 6,82
5. УГМК-Перспектива 6,62
6. ГАЗФОНД пенсионные накопления 9,12
7. Сургутнефтегаз 6,27
8. Согласие-ОПС 6,83
9. НЕФТЕГАРАНТ 6,44

1. НПФ Гефест 14.21
2. НПФ Алмазная осень 11.94
3. Национальный НПФ 11.83
4. НПФ Роствертол 11.36
5. НПФ УГМК-Перспектива 11.28
6. НПФ Первый промышленный альянс 11.17
7. МНПФ «Большой» 11.05
8. НПФ Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова 10.59
9. Атомфонд 10.46
10. НПФ Сбербанка 10.34

1. НПФ Башкортостан 21.02
2. НПФ СБЕРФОНД 18.26
3. НПФ Наследие 17.42
4. НПФ Промагрофонд 17.30
5. НПФ Гефест 17.00
6. Ханты-Мансийский НПФ 16.72
7. НПФ Образование и наука 16.57
8. НПФ УГМК-Перспектива 15.63
9. НПФ Империя 15.28
10. НПФ ОПК 15.21
11. НПФ Санкт-Петербург 14.89
12. НПФ Альянс 14.85
13. КИТФинанс НПФ 14.85

1. НПФ Сбербанка
2. НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ
3. НПФ БУДУЩЕЕ
4. НПФ РГС
5. НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления
6. НПФ ВТБ Пенсионный фонд
7. НПФ электроэнергетики
8. КИТФинанс НПФ
9. НПФ Промагрофонд
10. НПФ СтальФонд

1. НПФ Башкортостан (АО) — 14.24%
2. НПФ Благовест — 10.07%
3. НПФ Европейский пенсионный фонд (ЗАО) — 8.92%
4. НПФ Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова (АО) — 8.63%
5. НПФ АО Мосэнерго — 8.28%
6. НПФ Роствертол — 8.23%
7. НПФ Сибирский капитал (ОАО) — 8.00%
8. РНПФ Социальная защита — 8.00%
9. НПФ Социум (ЗАО) — 7.73%
10. НПФ Капитан — 7.59%

Не путайте кислое с горячим. Сбер на 3 месте по размерам накоплений а не по доходности. Во многих населенных пунктах кроме него никого нет больше, поэтому у людей и выбора нет как идти в Сбер. А по доходности он шлаковский.

Как распорядиться накопительной частью своей пенсии — выбор каждого гражданина. Можно так и накапливать на своем индивидуальном лицевом счете в Пенсионном фонде России. А можно доверить средства негосударственному пенсионному фонду. Я вот, например, передала накопительную часть своей пенсии в НПФ Электроэнергетики.

Очень радует, что Лукойл-гарант на первом месте! Я давно с ними договор заключила, хотя и не собиралась. Пришла в Альфа-банк карточку сделать, они и предложили. Нисколько об этом не жалею.

Мне больше по душе государственный ПФ. Не знаю, несмотря на все очевидные преимущества негосударственных ПФ, преоритетным для меня остается то, что проверено многими десятками лет.

А почему прибыльность не написали? Где прибыль самая большая? Что Сбербанк на 3 месте, меня не удивило. Это один из худших банков по обслуживанию. Из личного опыта: в один день была в четырёх банках, хуже всего — в Сбере.

Знаете, у меня всегда больше доверия вызывали государственные учреждения. Но исключением из правила стал негосударственный ПФ «Сбербанк». Все члены нашей семьи с удовольствием пользуются его услугами.

Я считаю, что самый лучший и проверенный негосударственный пенсион дает «Норильский никель» и «Лукойл». Возможно есть и другие, но я в них не участвую.
Достаточно видеть деятельность этих организаций, чтобы сделать определенные выводы. Все здесь доступно и понятно.

Странно, что Сбербанк аж на третьем месте. Раньше он всегда лидировал.

Хуже ВЭБа. Почему НПФ не смогли за пять лет обогнать по доходности государство

Ни один негосударственной пенсионный фонд не смог обогнать по доходности за последние пять лет расширенный портфель ВЭБ, кроме НПФ «Согласие-ОПС» (с 6 декабря присоединен к НПФ «Нефтегарант», мажоритарным акционером которого должен быть концерн «Россиум»), следует из ежегодного обзора АНПФ за 2017 год и начало 2018 года. Доходность, которая начисляется непосредственно на счета клиентов, по расширенному портфелю ВЭБа составила 48,8%, а у фонда «Согласие-ОПС» — 49,37%.

При подготовке отчета был выбран период 2013-2017 годов, поскольку именно за это время фонды впервые должны были раскрыть в отчетности по МСФО доходность, начисленную на счета клиентов, поясняет автор доклада, ведущий аналитик «Пенсионных и актуарных консультаций» Евгений Биезбардис. «Раньше очищенная доходность публиковалась в добровольном порядке. В связи с раскрытием накопленные данные по некоторым фондам пришлось актуализировать», — отмечает он.

Лидеры и аутсайдеры

Накопленная инфляция за пять лет составила 44,62%. Спасти пенсионные деньги своих клиентов от роста цен смогли лишь 12 негосударственных пенсионных фондов. Из крупных игроков в их число попали НПФ ВТБ (46,13%), Ханты-Мансийский НПФ (45,85%) и НПФ «Нефтегарант» (45,07%). А вот НПФ «Газфонд» (44,6%) и НПФ Сбербанка (41,9%) не удалось обогнать инфляцию.

Аутсайдерами по доходности стали фонды, у которых возникли проблемы из-за вложения в активы банков «московского кольца» и в структуры, связанные с собственниками, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. Так, самая низкая доходность у фондов группы «Будущее», ранее принадлежавшим уехавшему в Лондон Борису Минцу. НПФ «Будущее» заработал для клиентов лишь 14,26%, НПФ Телеком-Союз — 25,07%. Небольшую доходность показали НПФ «Сафмар» (32,9%) и фонды, ушедшие на санацию вместе с ФК «Открытие» в августе 2017 года, — НПФ Лукойл-гарант (33,67%), НПФ РГС (35,56%), НПФ электроэнергетики (36,45%).

В пресс-службе НПФ «Сафмар» низкую доходность объяснили акцентом инвестпортфеля на акции крупнейших частных банков, которые были санированы. «Также акции Сбербанка и ВТБ дали разнонаправленный результат», — сказали в фонде. Теперь НПФ делает упор на облигации. В пресс-службе НПФ Сбербанка отметили, что фонд проводит консервативную инвестиционную политику с целью в первую очередь обеспечить сохранность средств пенсионных накоплений, а отставание от инфляции планирует компенсировать в ближайшие два года. НПФ «Будущее» отказался от комментариев, остальные фонды с низкой доходностью не ответили на запрос Forbes.

Следует помнить, что в 2014 году была огромная инфляция, и то, что некоторые фонды смогли инфляцию обогнать — это, скорее, случайность, чем закономерность, считает управляющий директор агентства «Эксперт РА» Павел Митрофанов. «Кто-то удачно вложился в валюту, у кого-то были просто удачные активы», — говорит он.

По словам Биезбардиса, в последние годы отдельные фонды значительно увеличили свои активы вследствие массового привлечения клиентов и присоединения других НПФ. Им стало сложней умещаться на фондовом рынке, на котором все сильнее растет роль государства и зависимости от стоимости энергоресурсов. Также после кризиса 2014 года для ряда фондов реализовался риск связанных инвестиций в дружественные структуры.

Существенные риски для НПФ несет и 2019 год — макроэкономика не столь предсказуема, как хотелось бы, да и геополитический фон не слишком благоприятный, говорит Биезбардис. Сейчас, по его мнению, фондам нужно сосредоточиться на переформатировании инвестпортфелей с учетом ускорения инфляции и роста процентных ставок.

Успех государства

Лидерство ВЭБа по доходности обусловлено несколькими причинами. Во-первых, фонды, значительно увеличившие свою клиентскую базу по итогам переходной кампании, могут показать сравнительно более слабый результат, чем те, которые теряют клиентов, говорит Биезбардис.

«Доход от инвестирования зарабатывается на протяжении всего года, но в случае с фондами-донорами, к которым можно отнести и ПФР, он распределяется по итогам года на меньшее число счетов, чем в начале отчетного периода. При этом ВЭБ управляет подавляющей частью активов госфонда. Смена НПФ и ВЭБ происходят раз в году, обычно по окончанию первого квартала», — говорит аналитик.

Во-вторых, прошлый год был удачным в плане инвестирования в гособлигации, и фонды с консервативной стратегией показали лучшие результаты, отмечает Биезбардис. Хотя в два предыдущих года, как показывают индексы пенсионных активов, можно было больше заработать на акциях, добавляет он.

Лидирующая позиция ВЭБ означает, что портфель госбумаг оказался эффективнее высококлассных облигаций компаний. Это говорит о незрелости российского фондового рынка, на котором безрисковый инструмент показывает самую высокую доходность, считает Павел Митрофанов. «Склонность фондов покупать ОФЗ усилилась после стресс-тестов ЦБ, в ходе которых ОФЗ оказались самыми эффективными бумагами для их прохождения», — говорит аналитик.

По его словам, число качественных эмитентов на рынке снижается — компании все чаще идут за заемными средствами в банки, а не на фондовый рынок, поскольку из-за крупных аукционов ОФЗ, которые проводятся с большой премией, стоимость привлечения долгового капитала возросла. «Но мы надеемся, что Минфин приостановит активные размещения по повышенной ставке, что восстановит рынок публичного долга», — добавляет Митрофанов.

Аутсайдеры по доходности проводят сейчас расчистку баланса, и им понадобится еще год-полтора для восстановления позиций на рынке, считает Ногин. «Но это восстановление по большей части будет зависеть от закона об индивидуальном пенсионном капитале и его конфигурации», — заключил эксперт.

Самый интересный вопрос — это успех НПФ «Согласие-ОПС», говорит Ногин. «В моем понимании это фонд, который связан с МКБ, и мог попасть в число игроков, активно инвестирующих в облигации банков «московского кольца». Однако он показал хорошую доходность и не был замечен в проблемах», — комментирует эксперт.

Рейтинг негосударственных пенсионных фондов в 2018 году

Законодательство дает будущим пенсионерам право выбирать, в какой пенсионный фонд перевести свои накопления. Но сделать этот выбор весьма непросто, особенно людям, не обладающим глубокими знаниями в экономике. Помочь с выбором может рейтинг негосударственных пенсионных фондов, регулярно публикуемый ЦБ РФ и специализированными агентствами. Рассмотрим, от чего зависит рейтинг пенсионных фондов и как будущему пенсионеру, пользуясь им, определить, какой пенсионный фонд выбрать для вложения своих средств.

Что такое негосударственный пенсионный фонд?

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) – это организация, специально созданная для осуществления пенсионного обеспечения граждан.

Первые НПФ в России появились еще в 90-е годы, на основании Указа Президента РФ от 16.09.92 № 1077. Более подробно регламент их работы был отражен в принятом позднее законе от 07.05.98 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах». Этот нормативный акт (с учетом внесенных позднее изменений) действует и в настоящее время.

НПФ работают по двум направлениям:

1. Управление накопительной частью пенсии в рамках системы обязательного пенсионного страхования.
2. Негосударственное пенсионное обеспечение. Речь идет о тех гражданах, которые решили самостоятельно перечислять средства в фонд для формирования дополнительной пенсии.

В обоих случаях фонд аккумулирует средства граждан и вкладывает их в различные инвестиционные инструменты. Накопленные таким образом финансовые ресурсы с учетом дохода впоследствии направляются на выплату пенсий. Естественно, будущих пенсионеров интересует, какой лучше пенсионный фонд выбрать для наиболее выгодного вложения средств.

Какие бывают рейтинги?

В первую очередь речь идет о рейтинге доходности негосударственных пенсионных фондов. Ведь именно высокая доходность вложений позволяет «обогнать» инфляцию и в итоге обеспечить вкладчикам достойную прибавку к минимальной пенсии. Но кроме рейтинга пенсионных фондов по доходности, их оценивают и по другим параметрам.

Для рейтинга пенсионных фондов в России используются следующие основные показатели:

1. Количество застрахованных лиц.
2. Сумма пенсионных накоплений.
3. Величина собственных средств.
4. Сумма выплаченных пенсий.

Два первых показателя показывают, сколько людей и в каких объемах доверили свои средства фонду. Собственный капитал отражает надежность фонда. Объемы выплаченных пенсий говорят о выполнении им своих обязательств перед вкладчиками.

Но для обычного человека, не имеющего специальных знаний по экономике, анализировать несколько показателей в совокупности может быть затруднительно. Поэтому существуют рейтинги негосударственных пенсионных фондов России, которые показывают их надежность «в целом», с учетом всех указанных выше и ряда других вспомогательных факторов.

А судьи кто?

Кто же занимается анализом показателей и составляет рейтинги негосударственных пенсионных фондов в 2018г?

В первую очередь это – Банк России, который в соответствии с п. 2 ст. 34 закона № 76-ФЗ осуществляет надзор и контроль за их деятельностью.

ЦБ РФ ежегодно публикует основные показатели деятельности НПФ .

Кроме того, на его сайте находится ссылка на информацию о включении НПФ в систему гарантии прав застрахованных лиц. Государственная гарантия позволяет будущему пенсионеру не потерять свои пенсионные накопления при возникновении у фонда финансовых проблем.

Составлением рейтингов надежности занимаются специализированные организации – рейтинговые агентства. Два из четырех крупнейших рейтинговых агентств России регулярно публикуют рейтинги НПФ:

1. Рейтинги пенсионных фондов 2018г. от агентства «Эксперт РА» находятся тут.
2. Рейтинг пенсионных фондов России 2018г. от Национального рейтингового агентства можно увидеть тут.

Как выбрать НПФ?

Как же в итоге выбрать НПФ? Какие пенсионные фонды «хорошие», а какие – не очень? Здесь многое зависит от самого будущего пенсионера. Если для него самое главное – сохранность средств, то следует обращаться в те фонды, которые находятся в верхней части рейтингов по надежности и включены в систему государственных гарантий.

Если же вкладчик готов к риску ради более высокого потенциального дохода, то можно ориентироваться на рейтинг пенсионных фондов России по доходности за 2018 и предыдущие годы, размещенный на сайте ЦБ. Но в этом случае следует иметь в виду, что доходность в прошлом и в будущем могут отличаться между собой и зачастую – весьма существенно. Ведь ситуация на финансовых рынках изменяется непредсказуемо, тем более в течение длительного периода.

Вывод

Рейтинг негосударственных пенсионных фондов помогает будущим пенсионерам определиться с вариантом размещения накопительной пенсии. Выбор зависит от того, что важнее для вкладчика – сохранность средств, или максимальный доход. В первом случае нужно исходить из рейтингов надежности и наличия государственных гарантий. Если же важнее доход, то здесь поможет рейтинг доходности негосударственных пенсионных фондов 2018г.

Но в любом случае надо понимать, что речь идет об инвестировании на длительный срок. Поэтому гарантировать получение дохода здесь невозможно в принципе. Можно только повысить вероятность благоприятного развития ситуации, опираясь, в том числе, и на рейтинги НПФ.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.