Что такое эмиссия денег

Что такое эмиссия

Деньги — неотъемлемый элемент хозяйственного оборота. Выпуск денег, в наличном или безналичном виде, происходит постоянно, чтобы удовлетворять потребности рынка. Эмиссия — это выпуск денег в обращение.

Банк предоставляет клиенту ссуду — в оборот выпускаются безналичные деньги. Клиент банка снимает со счета деньги и получает их в кассе банка — оборот пополняется наличными деньгами. И наоборот, когда заемщики погашают кредиты, или вкладчики вносят средства на счет — наличный оборот уменьшается.

Понятие эмиссии

Слово «эмиссия» пришло к нам из латинского языка, в переводе emissio — выпуск, emitto — выпускать.

Эмиссия — это выпуск денег и/или ценных бумаг в обращение. В развитых странах исключительное право на эмиссию денег имеют центральные банки и казначейства. Эмиссионные банки производят выпуск кредитных денег, а казначейство занимается эмиссией казначейских билетов и разменных монет.

В каждой конкретной стране существует своя эмиссионная система, которая определяет правила выпуска банкнот, а также размеры эмиссии наличных денег, ее нормы и формы обеспечения.

Формы эмиссии

К основным формам эмиссии можно отнести следующие:

• Денежная эмиссия
• Депозитно-чековая эмиссия
• Эмиссия ценных бумаг

Согласно законодательству РФ выпускать в обращение и изымать из него денежные знаки имеет право только Центробанк. Депозитно-чековая эмиссия является основой безналичных расчетов, право на ее производство принадлежит как Банку России, так и коммерческим банкам.

Денежная эмиссия

Денежная, или фидуциарная эмиссия, — это эмиссия денежных знаков (в России — рублей). На данный момент денежная эмиссия не имеет золотого обеспечения.

Хотя ранее выпуск банкнот в обращение производился только при покрытии его золотым запасом.

Эмиссия наличных денег в России подчиняется следующим принципам:

• Необязательность обеспечения (соотношение между золотом и рублем официально не установлено).
• Монополия и уникальность (только Центральный банк России может выпускать денежные средства в оборот).
• Безусловная обязательность (рубль — единственное платежное средство в России, установленное законом).
• Неограниченная обмениваемость (отсутствуют ограничения по суммам обмена).

Эмиссия безналичных денег

Депозитно-чековая эмиссия может производиться как Центральным банком, так и в частном порядке. Эта форма эмиссии является основой безналичных расчетов. Депозитно-чековая эмиссия превышает по объему эмиссию денежных средств.

Обычно эмиссия безналичных денег происходит во время выдачи кредитов. За счет выданных кредитов увеличивается так называемый банковский мультипликатор, увеличивающий денежную массу.

Кредиты бывают с разным видом погашения — дифференцированными или аннуитетными платежами. Грамотное планирование бюджета семьи поможет вам избежать нарушения договорных обязательств перед банком и возможных негативных последствий.

Эмиссия безналичных денег происходит и в тот момент, когда вексель используется как средство расчета за товар или услугу. А в случае погашения векселя дополнительная эмиссия ликвидируется, то есть происходит кредитное сжатие.

Эмиссия ценных бумаг

Это финансовый инструмент, используемый для решения конкретных задач. Акции и облигации могут выпускаться как государством и органами власти, так и частными компаниями, имеющими на то право. Порядок размещения ценных бумаг на территории РФ определяется законодательством.

В большинстве случаев эмиссия ценных бумаг производится с целью привлечения дополнительного капитала. Также эмитент может выпустить партию ценных бумаг, чтобы сформировать первоначальный уставный капитал акционерного общества.

Правом на эмиссию ценных бумаг обладают акционерные компании, работающие в различных сферах, а также государственные органы. На российском валютном рынке также могут размещаться и ценные бумаги иностранных компаний.

Таким образом, происходит постоянная трансформация наличных денег в безналичные и наоборот. Предложение денег формируется с участием Центробанка, коммерческих банков и финансовых организаций, а также физических лиц.

Видео про эмиссию ценных бумаг

Грамотная работа банковской системы призвана регулировать структуру денежного оборота, тем самым удовлетворяя потребности всех участников рынка.

Что такое денежная эмиссия

У каждой страны мира имеется своя валюта, выпуск которой увеличивается с каждым годом. Это связано с растущими потребностями населения. Появляются новые платежеспособные граждане, открываются многочисленные компании, покупаются акции, берутся кредиты. Таким образом, деньги — наличные, безналичные — находятся в непрекращающемся обороте. Процесс постоянного «поддержания баланса» получил свое наименование — эмиссия денег. Это понятие мы сегодня подробно разберем.

Понятие эмиссии

Что такое денежная эмиссия простым языком? Это выпуск банкнот и металлических денег, а также акций, векселей, кредитных продуктов. Занимаются организацией данного процесса Центробанк и федеральное казначейство. Обязанности делятся строго пополам. ЦБ РФ несет на себе всю ответственность за кредиты, казначейство — за бумажные купюры и монеты. Иногда выпуском дополнительных денежных средств могут заниматься банки, имеющие действующую лицензию (Сбербанк, ВТБ24 и проч.).

Целями эмиссии являются:

1. Стимуляция роста денежного оборота внутри страны.
2. Поддержание существующей денежной массы.
3. Замена старых монет и бумажных купюр.
4. Закрытие гражданами кредитов и займов.

Эмиссия денежных знаков ведется сразу по нескольким направлениям. Помимо печати бумажных денег и чеканки металлических, это также внедрение в оборот ценных бумаг и безналичных денежных средств. Подробнее о каждом из указанных пунктов мы поговорим далее. Пока же важно учесть, что все виды эмиссии взаимосвязаны, а существующий баланс не должен быть нарушен. Например, ответственные структуры не могут уделять внимание только выпуску наличных, поскольку тогда они обесценятся (как это произошло при СССР).

Денежная эмиссия

Напрямую связана с ростом числа товаров и услуг — чем больше рынок предлагает, тем ощутимее должна быть денежная масса и наоборот (вспомним знаменитое выражение «спрос рождает предложение»). При наличии излишков деньги возвращаются в казну, где хранятся до очередного востребования. Если же предложение есть, а спроса на него от населения нет, то происходит скачок цен (в противном случае деньги продолжат находиться в государственной казне, а это никому не выгодно).

Эмиссия безналичных денег

Эмиссия безналичных денежных средств постепенно набирает обороты за рубежом, связано это с нежеланием все большего процента населения других развитых стран пользоваться наличкой. В России тенденция тоже приживается (это наглядно демонстрирует рост числа кредитов, взятых населением за последние годы).

Эмиссия ценных бумаг

В отличие от наличности и кредитов, право на выпуск ценных бумаг имеют многие компании, ставящие своей целью привлечь капитал для дальнейшего развития. Акции выпускаются на рынок, и изначально продаются по свободной стоимости (цена зависит от конкретной организации).

Правила эмиссии в России

В рамках нашей страны эмиссия банкнот проводится в строго соответствии со следующими правилами:

1. Основная валюта страны — рубль. Он выступает главным платежным инструментом, принимается к оплате по всей стране, вне зависимости от региона.
2. Регулятором денежного оборота выступает Центробанк РФ.
3. По истечении 1-5 лет с момента выпуска бумажных купюр и металлических денег их можно заменить на новые.
4. Обменные функции неограничены.

В данной статье мы доступно объяснили, что такое эмиссия, какой она может быть, что за цели преследует. Также удалось выяснить, что монопольная эмиссия денег производится государством. Но равномерно распределяется между несколькими исполнительными органами.

Процесс эмиссии жизненно необходим любой стране, вне зависимости от ее размеров, количества населения, банковской системы и положения в мире.

Что такое эмиссия и зачем она проводится?

Эмиссия – понятие, которое используется в банковской и экономической сфере деятельности. Сегодня оно часто встречается в различных материалах, посвященных вопросам денежного обращения, фондовых рынков и экономики вообще.

Что же означает это слово и какой бывает эмиссия?

Слово «эмиссия» — это экономический термин, который образован от латинского слова «emissio», означающего «выпуск». Оно используется для обозначения процесса выпуска различных финансовых инструментов – банкнот, ценных бумаг, банковских карт и т.д. Проводить эмиссию имеют право только центральные банки и казначейства.

Банки могут выпускать новые банкноты различных номиналов, изготовленные на специальных фабриках, в объемах, строго обусловленных различными договоренностями и правилами. Казначейства осуществляют эмиссию казначейских билетов и разменной монеты.

Но наибольшие объемы эмиссии приходятся на долю коммерческих банков, которые осуществляют депозитно-чековый выпуск платежных средств. Это различные кредитные обязательства, которые затем принимаются в оплату за товары и услуги любыми участниками рынка.

Коммерческие банки осуществляют безналичную эмиссию в пределах, разрешенных центральным банком или казначейством.

Под эмиссией денег подразумевают обычно выпуск в свободное обращение новых денег. Различают два основных вида эмиссии денег:

Эмиссия наличных денег предполагает выпуск в обращение бумажных банковских билетов и монет различного номинала. Она может производиться как с целью замены изношенных банкнот, выпущенных ранее, так и для стимуляции экономики страны.

Безналичная денежная эмиссия, как правило, связана с выдачей кредитов организациям, предприятиям и частным лицам. Ее основным источником является банковский мультипликатор – финансовое правило, разрешающее коммерческим банкам кредитовать своих клиентов в объемах, многократно превышающих собственные средства банков.

Еще одним источником безналичной эмиссии является вексель, или долговое обязательство, которое тоже может играть роль денег. При возврате займов в обоих случаях дополнительные эмиссионные средства аннулируются.

Эмиссия ценных бумаг – это выпуск и размещение на рынке, либо распределение между инвесторами иным путем определенных видов ценных бумаг. Как правило, это акции либо облигации, дающие их владельцу право на получение дохода от вложенных средств.

Благодаря эмиссии предприятие получает дополнительные финансовые средства, которые может использовать для расширения производства, модернизации либо решения иных проблем.

Эмитентом может быть как новообразованное акционерное общество, так и уже существующее предприятие, которое приняло решение об увеличении уставного капитала, изменении долей собственников и т.д.

Эмиссию проводят частные компании и государственные финансовые органы: в первом случае правление акционерной компании осуществляет выпуск ценных бумаг, во втором – выпускаются акции либо облигации государственного займа.

Эмиссия акций служит для образования или увеличения акционерного капитала. В случае, когда акции выпускает только что образованное акционерное общество, их количество служит инструментом для распределения долей участников и их будущей прибыли.

Дополнительная эмиссия необходима в случаях, когда компании требуется привлечение новых финансовых средств. Однако выпуск дополнительных акций, которые поступают на рынок, а не распределяются между владельцами, снижают доли первоначальных акционеров, поэтому эмиссия акций – финансовый инструмент, который требует большой осторожности и точного расчета при его использовании.

Что такое денежная эмиссия

Понятие и определение денежной эмиссии

Уже известно, что эмиссией называется процесс выпуска, соответственно, когда речь идет о деньгах, подразумевается их выпуск. Подлежат эмиссии не только деньги в привычном их понимании, но и ценные активы, такие как векселя, акции, кредитные бумаги и т.д. Правом на денежную эмиссию наделены исключительно государственные структуры некоммерческого типа. В России, кредитной эмиссией руководит ЦБ, выпуском бумажных и металлических денег занимается казначейство.

В зависимости от того, какое государство рассматривается может наблюдаться иной порядок или отличные правила выпуска денег. Государственные органы устанавливают лимиты по объему и форме обеспечения выпускаемых активов. Большинство банковских структур развитых государств, стремиться ограничить выпуск физических денег, делая уклон на безналичную эмиссию.

Пример денежной эмиссии

Не следует понимать под эмиссией исключительно процесс чеканки или печати, данный термин описывает более объемную и многоуровневую процедуру. Для понимания термина и сути процедуры можно привести пример:

• Государственная система денежного оборота включает в себя ресурсы наличного и безналичного типа. Пополнение запасов и замена старых активов происходит путем выпуска банкнот и монет (в том числе), а также за счет открытия бессрочных депозитов. В любом случае подразумевается взаимозаменяемый процесс, связанный с обналичиванием и обезличиванием денег.
• Каждая новая партия ценных активов запускает определенные экономические механизмы, приводит к повышению оборота наличных и безналичных средств, влияет на курс национальной валюты и покупательскую способность граждан. Поэтому, для поддержания баланса, выпуск новых денег сопровождается уничтожением части старых (сжигание банкнот, переплавка монет, закрытие счетов). То есть, под эмиссией не нужно понимать исключительно процесс выпуска денег – этот процесс более напоминает круговорот.

Политика РФ в части денежной эмиссии

Основными характеристиками российской эмиссионной политики можно считать:

• необеспеченность национальной валюты золотом;
• официальным платежным инструментом на территории РФ является рубль;
• гарантом и обеспечителем имеющим право выпускать наличные деньги признается Центральный банк РФ;
• отсутствие обменных ограничений или лимитов;
• срок хождения наличных ограничен пятью годами, по истечению данного срока происходит замена физических эквивалентов стоимости.

Что такое наличная эмиссия?

Выпуск физических носителей ценности (денег)приводит к увеличению роста денежной массы и повышению инфляционного давления. При использовании в экономики страны золотого стандарта, максимально доступный объем наличных регулируется объемом физического металла в запасниках государства.

В современных условиях наблюдается преобладание нерегулируемой кредитно-денежной политики, основной характеристикой которой является зависимость объема денег от уровня развития торговых и промышленных отношений. Такая система ведет к снижению стоимости суверенной валюты за счет увеличения ее циркулирующего объема. Основным рычагом регулирования, в данном случае, можно считать повышение стоимости товара для конечного потребителя.

Для получения разрешения на выпуск дополнительных денежных знаков, ЦБ составляет прогнозы и проводит всесторонний анализ рыночной ситуации. Выпуск денежных знаков осуществляется путем их печати и чеканки, с последующим распределениям по финансовым организациям в регионах. Фактически, существующая денежная единица не обладает номинальной стоимостью, даже когда речь идет физических деньгах.

Что такое безналичная эмиссия?

Под данным термином следует понимать любые действия со стороны ЦБ и Казначейства, связанные с вливанием финансов в систему, путем отражения их фактического количества и ценности на различных носителях. Безналичной эмиссией может считаться выпуск чеков, открытие бессрочных банковских депозитов и т.д. Кредиты – занимают большую часть эмиссионного объема, именно данный механизм в большей части ведет к повышению объема циркулирующей денежной массы.

Гарантом и обеспечением выдаваемых банком кредитов, является репутация данной организации. Защитные механизмы представлены аналитико-оценочными мероприятиями, направленными на выяснения финансовой благонадежности кредитуемых лиц. Выдача кредитов преследует цель получение процентной прибыли, способствующей сокращению объема свободно циркулирующих денежных средств.

Безналичная эмиссия рассматривается также как уравновешивающий механизм. Если государство выпустило определенный вид продукции, то обеспечить ее реализацию можно путем увеличения покупательской способности населения, для чего требуется либо печатать деньги, либо выдавать кредиты.

Выдаваемые суммы изымаются со счетов банковских вкладчиков и депозитов организаций, возместить затраты позволяет возвращение долгов другими клиентами, сумма процентов отражается в документах банка в качестве прибыли. Фактически, механизм позволяет обеспечивать платежеспособность населения и организаций без увеличения объема циркулирующих денег.

Что такое эмиссия ценных бумаг?

Вливания в финансовый рынок могут происходить за счет выпуска ценных бумаг – инвестиционного инструмента, предназначенного для решения определенных задач. В отличие от денежных средств, правом бумажной эмиссии обладают коммерческие организации. Процедура проходит под контролем государства и с соблюдением строгих законодательных требований.

Ценные бумаги различного типа выпускаются для привлечения капитала. Предприятие или государственный орган эмитируя бумаги на рынок, может связать с этим событием процедуру формирования собственного уставного капитала или капитала учрежденной организации коммерческого типа. Средства привлекаются путем выкупа ценных бумаг инвесторами, в качестве которых могут выступать физические лица, организации, фонды зарегистрированные на территории РФ или иного государства.

Одной из целей эмиссии бумаг может быть привлечение средств на модернизацию производства, его развитие или переоснащение. Также средства могут быть использованы на покрытие операционных долгов, реинвестирование или расширение бизнеса. Государство позволяет организациям эмитентам распоряжаться привлеченными средствами практически без ограничений. Важнейшим условием является своевременная подача развернутого отчета об использовании привлеченных средств.