Etf что это

Обзор российских биржевых фондов – ETF 2019

Совсем недавно появились первые российские биржевые фонды или ETF. Первым российским ETF стал фонд Сбербанка Индекс МосБиржи полной доходности «брутто», SBMX. Он появился в сентябре 2018 года. На сегодняшний день на Московской бирже уже 13 биржевых ПИФов, т.е. каждый месяц появляются 1-2 новых фонда. За дело взялись практически все крупные инвестиционные компании.

История вопроса

В 2012 году в N 156-ФЗ “Об инвестиционных фондах” были внесены изменения, согласно которым вводилось понятие биржевой паевой инвестиционный фонд или БПИФ. Несмотря на это, до 2018 года ни одного фонда такого типа в России не было. Для создания не хватало решить несколько технических вопросов. Например, не хватало расчета индикативной стоимости паев (iNAV) в течение дня.

Только в 2018 году появился первый фонд нового типа – SBMX. За ним последовали аналогичные продукты от ВТБ Капитал и Альфа-Капитал.

Российские ETF и комиссии

Наименование фонда

Тикер

Тип актива

Валюта

Управляющая компания

Индекс

Комиссия*

СЧА, млн. руб.

Сбербанк Управление Активами

Сбербанк Управление Активами

Сбербанк Управление Активами

Сбербанк Управление Активами

Сбербанк Управление Активами

ВТБ Капитал Управление активами

ВТБ Капитал Управление активами

ВТБ Капитал Управление активами

ВТБ Капитал Управление активами

Газпромбанк Управление активами

Газпромбанк Управление активами

Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в рублях

Tinkoff all-weather index RUB

17 Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в долларах США TUSD Несколько видов USD Тинькофф Капитал Tinkoff all-weather index USD 2,4 + 10%* 18 Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в евро TEUR Несколько видов EUR Тинькофф Капитал Tinkoff all-weather index EUR 2,4 + 10%*

* – В фондах УК Тинькофф TRUR, TUSD и TEUR комиссия делится на две части: ежегодная комиссия УК и депозитария – 2,4% (при СЧА менее 50 млн. руб) и комиссия от прибыли 10%, но не менее 99 руб в год (с каждого пая фонда).

Лидером по выпуску новых ETF был и пока остается Сбербанк. На сегодняшний день у него 5 биржевых фондов с общим объемом активов 4,5 млрд. руб. Последний из фондов Сбербанка – на индекс Мосбиржи корпоративных облигаций, находится в стадии формирования. На втором месте находится ВТБ Капитал, у которого 4 фонда этого типа, но гораздо более скромная капитализация – 738 млн. руб. У Альфа-Капитал только 2 фонда, но они довольно популярны. Суммарно Альфа управляет 3,1 млрд. руб.

Самым популярным (судя по быстро растущему размеру СЧА) является БПИФ Сбербанка на Индекс Мосбиржи государственных облигаций (ОФЗ) – SBGB.

Преимущества и недостатки БПИФ

Биржевые ПИФы стали называть «ETF по российскому праву». Многие подвергают критике этот вид инструментов. Давайте разберемся в преимуществах и недостатках БПИФов.

Преимущества

Российские индексы

После выхода на рынок БПИФ российским инвесторам стали доступны, наконец, российские индексы акций и облигаций в рублях. До этого можно было купить на Московской бирже только иностранные ETF управляющих компаний Finex и ITI, которые следовали иностранным индексам и отдельным российским индексам в валюте (индекс РТС и индексы российских еврооблигаций).

Для российских частных и институциональных инвесторов это важно. Инвестировать в российские ценные бумаги, предварительно покупая доллар, как в случае с индексом РТС, это довольно «странная» идея.

Теперь на бирже есть фонды, которые следуют индексу акций Мосбиржи, индексам корпоративных и государственных облигаций. По всей видимости, разнообразие индексных стратегий со временем будет расти.

Точность следования

Пока еще рано делать выводы, но самый «старый» из БПИФ – SBMX, которому нет даже 1 года, довольно точно следует Индексу акций Мосбиржи. Отставание составляет с точностью до сотых процента величину комиссии фонда -1,0%, при низкой ошибке следования (Tracking Error) в 0,01. У лучшего из обычных индексных ПИФов ошибка следования составляет 0,38 при ежегодном отклонении -4,6%. Подробнее об этих параметрах в нашем Обзоре индексных фондов российских акций.

Доступность для госслужащих и для российских институциональных инвесторов

Все зарубежные ценные бумаги, включая ETF, по закону недоступны для государственных служащих и многими российских институциональных инвесторов (например, пенсионных фондов). БПИФ могут стать в этом случае хорошим выходом.

Налоговые преимущества

Все российские БПИФ являются Flow-through entity для ФНС. Иными словами, ПИФ (как биржевой, так и обычный) не платит налоги при покупке-продаже российских ценных бумаг и получении дивидендов и купонов. Все налоги переносятся на конечного инвестора (для инвесторов тоже есть ряд налоговых льгот). Западные ETF, которые специализируются на российских ценных бумаг платят налог, чем, вероятно, объясняется нелюбовь иностранных ETF к российским индексам.

ETF без хеджирования и синтетических активов

Западные ETF, доступные на Московской бирже, применяют в своих стратегиях варианты хеджирования и синтетическую репликацию. Это вызвано необходимостью «сгладить» колебания стоимости паев, связанные с волатильностью валют, в которых номинированы эти бумаги. Синтетическая репликация применяется обычно небольшими фондами, у которых не хватает ресурсов для физической репликации. Оба явления (хеджирование и синтетика) сопряжены с дополнительными издержками УК, более высокими комиссиями, и добавляют дополнительные риски контрагента.

В российских БПИФах пока нет ни одного фонда с хеджированием и синтетической репликацией.

Российская юрисдикция

В случае возникновения каких-либо проблем после покупки иностранных ETF, отстаивать свои интересы придется в зарубежных судах. Что по карману далеко не каждому. Кроме того, зарубежные ETF не подконтрольны российскому Центробанку.

Недостатки

Недостатки нормативной базы

Российское законодательство, регулирующее деятельность УК при формировании и управлении БПИФ далеко от совершенства. В отличие от иностранных ETF у нас разрешается использовать депозитарии, подконтрольные УК, нет возможности использовать обмен базовыми единицами между УК и маркетмейкером. Кроме того, в нормах нет каких-либо требований по поддержке ликвидности и точности следования индексу. Как, впрочем, нет и самого понятия «индексного фонда». Каждая управляющая компания свободна самостоятельно определять понятие «индексного фонда».

Высокие комиссии

Ежегодные комиссии управляющих компаний довольно высоки. Так облигационные БПИФ при комиссиях выше 0,5% (1,15% у Газпромбанка) сильно теряют в привлекательности. Комиссия 7% фонда Фридом Финанс “Лидеры технологий” вообще поражает воображение.

В целом все комиссии ETF и БПИФ, которые можно найти на Московской бирже (включая бумаги FinEx и ITI), отличаются даже не разы, а в десятки раз от собратьев на NASDAQ и NYSE. Но растущая конкуренция среди управляющих компаний, видимо, постепенно будет двигать комиссии вниз.

Покупки западных ETF

Многие российские БПИФ, которые следуют иностранным индексам слишком «упрощают себе жизнь», просто покупая аналогичные ETF на западных площадках и не стесняясь при этом брать комиссию, которая в десятки раз превосходит оригинальные ETF.

Судя по инвестиционным стратегиям, так поступают все БПИФ на иностранные индексы кроме SBSP Сбербанка. Только этот фонд самостоятельно реплицирует индекс S&P 500 через покупку соответствующих акций.

Читать еще:  Эльдорадо карта бонусная как узнать сколько бонусов

Малая история

У всех биржевых продуктов на Московской биржи (ETF и БПИФ) довольно маленькая история обращения. Она не захватывает ни одного финансового кризиса. Пока мы не были свидетелями ликвидаций ETF или БПИФ в России. Поэтому при будущих «встрясках» могут возникать какие-то сюрпризы.

Что такое ETF и почему этот инструмент инвестирования такой классный

…или когда хочешь попробовать много разных тортиков, но покупать целые слишком дорого.

Изучая рынок ценных бумаг, попадаются акции крупных компаний, которые, скорее всего, привлекут ваше внимание. Однако цена одной акции может оказаться не по карману. А если возникнет мысль составить портфель из бумаг компаний, входящих в «голубые фишки»? Тогда понадобится немалый капитал.

Но можно осуществить эту задумку, став обладателем кусочка такого портфеля, благодаря инвестиционным фондам ETF .

ETF (Exchange Traded Fund) — фонд, торгуемый на бирже. Его акции отражают значение целого индекса, простыми словами, корзину ценных бумаг, которые в него входят.

Проведем аналогию с тортиками. Например, на небольшое торжество нужен вкусный торт. Вы уже присмотрели несколько вариантов, которые хотели бы попробовать, но купить их можно только целиком. А попробовать нужно все, чтобы не ошибиться в выборе. Покупать, допустим, 8 разных тортов накладно: это очень много, за короткое время столько не съесть, они испортятся, и придется выкидывать, или какой-то из них окажется совсем невкусным.

Но тут вы встречаете человека-спасителя, у которого есть все ваши заветные 8 тортиков. Он может продать вам по кусочку каждого вида. В итоге заплатите ему как за один целый торт и плюс маленький процент за то, что он его разрезал.

Этот человек-спаситель и будет являться примером фонда ETF на рынке тортиков. ETF — владелец привлекательного пакета ценных бумаг. Купив акцию ETF, вы покупаете долю в его портфеле и становитесь обладателем небольших долей акций, находящихся в этом портфеле. Но не становитесь прямым владельцем акций, все-таки они принадлежат фонду. Еще платите фонду небольшую комиссию до 1% в год за то, что он “разрезал желанный тортик”.

Плюсы ETF

Для начинающего инвестора покупка акций ETF упростит жизнь:
  • Не придется следить за ценой определенных акций, входящих в портфель. В случае банкротства какой-то компании, чьи акции входят в вашу долю, вы не потеряете все деньги, как если бы вложились только в ее акции (диверсификация рисков) .
  • Управлять портфелем будет фонд, что снимет с вас массу рутинных задач.
  • Стоимость акции фонда может быть в сотни, а то и в тысячу раз меньше, чем стоимость одной акции в портфеле.
  • Благодаря ETF можно купить доли акций разных стран. Или вложиться в какую-то отрасль, например, в IT-компании США. Или в валютные еврооблигации различных компаний. Спектр выбора широк.
По виду выплаты ETF бывают:
  • с выплатой дивидендов, на ваш брокерский счет фонд будет периодически начислять дивиденды, если приобрели долю в портфеле состоящем из акций, или выплаты по купонам, в случае облигационного портфеля;
  • с реинвестированием, фонд не перечисляет деньги на ваш счет, а реинвестирует их в новые акции, увеличивая вашу долю владения или стоимость доли.

Разнообразие ETF

Разнообразие ETF также широко, как и выбор тортов. С помощью ETF есть возможность вложиться в экономику отдельной страны, в отдельный сектор экономики какой-то страны, в определенную отрасль и т.д. Например, можно инвестировать в товарные активы, выбрав фонд сельхозпродуктов (PowerShares DB Agriculture Fund), фонд металлов (PowerShares DB Base Metals Fund) и фонд золота (SPDR Gold Trust). Еще стоит заметить, что эти фонды, независимо от своей валюты, смогут защитить ваш портфель от инфляции.

Небольшой список топовых фондов ETF:

  • FBT. First Trust NYSE Arca Biotechnology. Содержит равные доли акций тридцати медицинских компаний. Суммарная доходность за десять лет 695%.
  • RPV. Guggenheim S&P 500 Pure Value. Содержит акции крупнейших американских компаний из индекса S&P500. Суммарная доходность за десять лет 570%.
  • QQQ. Invesco QQQ Trust. Включает в себе ценные бумаги нефинансовых компаний индекса NASDAQ-100. Суммарная доходность за десять лет 539%.
  • XBI. SPDR S&P Biotec. Содержит акции компаний по здравоохранению, входящих в индекс S&P Biotechnology Select Industry Index. Суммарная доходность за десять лет 528%.
  • RCD. Guggenheim S&P Equal Weight Consumer Discretionary. Включает в себя акции компаний из индекса S&P500, которые производят товары и услуги не первой необходимости. Сюда входят туристическая компания Royal Caribbean Cruises, компания, производящая шины Goodyear Tire & Rubber, строительная компания D.R. Horton крупнейшая в США. Суммарная доходность за десять лет 500%.
  • IBB. iShares Nasdaq Biotechnology. Отслеживает динамику биотехнологических и медицинских компаний из индекса NASDAQ Biotechnology. Суммарная доходность за десять лет 428%.
  • Два фонда IXN. iShares Global Tech ETF и XLK. Technology Select Sector SPDR, которые обладают ценными бумагами информационно технологических компаний. Суммарная доходность за десять лет 419% и 411%.

Валютные ETF

Если хотите инвестировать в валюту, то для этого также существуют фонды ETF. Вот некоторые из них:

  • PowerShares DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) (доллары);
  • PowerShares DB US Dollar Bearish Fund (UDN) (доллары);
  • CurrencyShares Euro Trust E (евро);
  • CurrencyShares British Pound Sterling Trust (британский фунт стерлинг);
  • WidsomTree Dreyfus China Yuan Fund (китайский юань);
  • CurrencyShares Swiss Franc Trust (швейцарский франк);
  • CurrencyShares Japanese Yen Trust (японская йена) и другие.

Облигационные ETF

Если вас интересует вложение в облигации, то присмотритесь к облигационным ETF. Некоторые из них:

  • PIMCO 1–3 Year U.S. Treasury Index Fund — фонд краткосрочных казначейских облигаций США;
  • iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond Fund — фонд высокодоходных корпоративных облигаций;
  • PowerShares Insured California Municipal Bond Portfolio Fund — фонд муниципальных облигаций;
  • JPMorgan USD Emerging Markets Bond Fund — фонд глобальных облигаций и другие.

Их также огромное количество от краткосрочных до долгосрочных. Все разнообразие ETF можно посмотреть на сайте https://etfdb.com/etfs/ .

Покупать ETF можно через брокера, достаточно открыть брокерский счет . Если вложиться в российские бумаги, то в дальнейшем в рамках ИИС можно будет получить налоговый вычет.

Также стоит отметить, что на данный момент, большее разнообразие ETF пока что можно приобрести через зарубежного брокера, комиссия будет ниже. На московской бирже сейчас есть только 15 ETF , большая часть которых принадлежит компании FinEx .

Продажа ETF акций также не вызывает проблем. ETF является ликвидным инструментом.

Подпишись на телеграм-канал проекта и получай посты прямо в мессенджере – Financehacks.

Халва6% кэшбэк у партнеров (Пятерочка, Metro, Перекресток, Карусель, Юлмарт, МВидео, Бургер Кинг, Татнефть, Лукойл и т.д, более 140 тысяч магазинов) и 2% на все траты при оплате собственными средствами через Samsung / Google / Apple Pay. По карте 7% на остаток. Для получения таких условий достаточно делать 5 покупок на общую сумму 10 тыс. руб. в расчетный период. Карта абсолютно бесплатная.

Читать еще:  Как вы копите и экономите деньги

«Польза» от Home Credit Bank — 3% кэшбэк на АЗС, путешествия, кафе и рестораны и 1% на все траты (в том числе мобильная связь, коммуналка и тп). По карте 7% на остаток, если тратить от 5000 руб. в отчетный период. Карта бесплатная, если тратить от 5000 рублей в месяц или хранить не менее 10 тыс. руб.

Тинькофф Black — 5% по трем повышенным категориям, которые можно выбирать каждый квартал. Попадаются очень удачные. Карта стоит 99 руб в месяц либо бесплатно, если на остатке от 30 тыс. руб или есть вклад на 50 тыс. руб.

Что такое ETF и зачем их покупать?

Банки Сегодня Лайв

Статьи, отмеченные данным знаком всегда актуальны. Мы следим за этим

А на комментарии к данной статье ответы даёт квалифицированный юрист а также сам автор статьи.

Биржевые инвестиционные фонды (ETF) – выгодный способ вложить деньги в ведущие компании в своих отраслях. К сожалению, они не так известны, как обычные акции или хотя бы ПИФы. Но ETF определенно заслуживают свою долю внимания. Чем биржевые инвестиционные индексы так хороши? И почему их стоит покупать? Давайте разбираться.

Что такое ETF

ETF расшифровывается как «Биржевый инвестиционный фонд». Как понятно из названия, акции фонда торгуются на бирже. Но что входит в этот фонд? По сути, биржевый инвестиционный фонд – отражение какого-либо биржевого индекса. Например, NASDAQ, ММВБ и других. Акции в ETF подобраны в определенных пропорциях, чтобы соответствовать наполнению бирж. Это позволяет вложиться сразу во все лучшие и перспективные компании, а потом – не наблюдать, вышли ли эти фирмы из списка «лучших».

Если сказать просто, то ETF можно назвать своеобразной «упаковкой» для определенных активов. То есть в ETF входит пакет акций сразу многих компаний из определенного индекса, а их владелец становится акционером всего списка сразу, а не отдельных фирм.

Виды фондов ETF

Биржевые инвестиционные фонды неоднородны. Они напрямую зависят от индексов, к которым прикреплены. А индексы бывают очень разными. Поэтому в мире существует несколько различных видов ETF:

  1. Глобальные (в рамках отдельного государства). Такие индексы охватывают сразу всю экономику страны.
  2. Секторные. Отражают ситуацию в отдельном экономическом секторе страны, которой принадлежит изначальный индекс. Направлен на ценные бумаги ведущих предприятий.
  3. Валютные. Как понятно из названия, связаны с определенными валютами.
  4. Индексы долговых бумаг.

В зависимости от вида будет меняться состав компаний, ликвидность их акций и так далее. Инвестирование в иностранные экономики (особенно глобальные и секторные) способно принести хорошую прибыль, и это стоит учесть.

ETF и другие виды инвестиций – в чем отличие

Биржевые инвестиционные фонды – самобытный способ инвестирования. Он направлен на индексы, а не отдельные компании в них. Фонд более доступен и прост для понимания и управления, чем классические акции, и более выгоден, чем ПИФы. Это обусловлено его отличиями.

В целом можно подчеркнуть два главных отличия ETF от всех прочих видов инвестиций:

  1. Низкая пороговая цена входа. Одну акцию ETF можно купить за вполне приемлемую стоимость, при этом получая определенные гарантии. В остальных же видах при таком же качестве инвестирования придется вложить заметно больше средств.
  2. Высокая ликвидность. Из-за состава активов ETF торгуется очень хорошо, и его цена постоянно растет. Другие же инвестиции сильно зависят от рынка и поведения компании, и в итоге могут серьезно просесть в цене.

Давайте разберем подробнее, чем именно отличаются биржевые инвестиционные фонды от прочих популярных способов вложений в ценные бумаги.

Отличия фьючерсов и акций от ETF

Обычные ценные бумаги и фьючерсы довольно распространены и известны. У них достаточно отличий от ETF. Они же и определяют выгоду последних по сравнению с «классическими» способами инвестировать:

  1. ETF – это не одна ценная бумага. Это портфель, в который входят акции всех учитывающихся в индексе компаний. Следовательно, владелец фонда имеет больший охват и, соответственно, стабильность.
  2. Портфель ETF составлен на основе ведущих компаний, он собирается профессионалами. Следовательно, высок шанс, что такой набор будет доходным. Акции и фьючерсы отдельных фирм – не факт, что принесут прибыль.
  3. Как правило, при владении ETF инвестор не платит за управление. Управлять на постоянной основе, по сути, нечем, в отличие от акций и фьючерсов, за которыми нужно пристально наблюдать.

Как видно, ETF – довольно удобный и выгодный инструмент по сравнению с обычными акциями и фьючерсами. Он дает больший простор для выбора, хорошую стабильность и более низкий порог входа для нормальной прибыли.

Отличия ETF от ПИФов

Не нужно путать паевые инвестиционные фонды и ETF. Как бы ни были они похожи внешне, все равно существуют серьезные отличия. Именно они задают разницу между ПИФами и ETF:

  1. ПИФы торгуются, как правило, на территории одной страны. ETF же торгуются повсеместно.
  2. Продать паевую часть из ПИФа можно только той управляющей компании, у которой они были куплены. Продавать ETF можно кому угодно, как любую акцию.
  3. Размер издержек. Содержать ETF намного дешевле, чем пай в ПИФе – в первом случае издержки могут достигать 1%, во втором – до 5% и выше.
  4. Купить ETF намного проще, чем вложиться в паевый инвестиционный фонд. Достаточно найти заслуживающего доверие брокера и внести деньги. А с ПИФами надо заключить договор, выбрать пай – в общем, по времени это заметно дольше.
  5. Состав каждого ETF можно узнать в любой момент. Паевые инвестиционные фонды же обновляют информацию в лучшем случае раз в месяц.

Как видно, биржевые инвестиционные фонды довольно серьезно отличаются от паевых. В чем-то они заметно выгоднее и удобнее. Но в то же время ETF появились в России намного позже, чем ПИФы – примерно на 20 лет. Так что и известности у них почти нет.

Почему стоит покупать ETF

С учетом удобства и выгодности биржевых инвестиционных фондов они предстают в привлекательном свете. Покупка ETF позволит удачно вложить деньги в ведущие компании на рынке в определенном секторе или в целом в экономике какой-либо страны.

Купленные ETF не требуют ежечасного наблюдения. Сами по себе крупные индексы стабильны, поэтому нет нужды постоянно отслеживать их состояния. По этой же причине нет смысла тратиться на управление. Одни плюсы. Но давайте посмотрим, в чем конкретно выражается выгода ETF по сравнению с другими способами инвестирования в бумаги.

Читать еще:  Как сделать доверительный платеж

В чем выгода ETF

Приобретение биржевых инвестиционных фондов вместо классических ценных бумаг – довольно выгодное решение. Его выгодность обусловлена следующими факторами:

  1. Фонды ETF недорогие. Хватит около 100 долларов, чтобы купить одну акцию, соотносящуюся с каким-либо индексом. Стоимость варьируется в зависимости от биржи.
  2. ETF имеют высокую ликвидность. Поскольку фонды копируют ведущие индексы, активы которых состоят из ведущих компаний, то и ликвидность у них высокая. Большие спреды на рынке встречать приходится редко.
  3. Управлять ETF очень просто. Не надо отслеживать все, что происходит на рынке. Достаточно просто вложить деньги в нужный индекс и ждать – все остальное будет происходить как бы само по себе. Нужно лишь иногда посматривать, все ли хорошо.
  4. Акции ETF обладают высокой диверсификацией. Вложения в фонды – это вложения не в одну компанию, а в целый список сразу. И если одна компания может обанкротиться, из-за чего инвестор потеряет до 100% от вложения, то при банкротстве одной-двух фирм из индекса он потеряет всего 1-3% от общей цены.

В целом можно подчеркнуть, что инвестирование в ETF заметно выгоднее, проще и удобнее, чем работа с паевыми инвестиционными фондами. Оно охватывает большее количество компаний, которые считаются лучшими в своих отраслях, что обеспечивает хорошую доходность и стабильность.

Важно понимать: не каждый ETF имеет высокую ликвидность. Если он появился недавно, то еще не заслужил популярности и доверия. Следовательно, ликвидность будет не такой высокой, как хотелось бы.

Особенности при покупке ETF

Поскольку биржевые инвестиционные фонды – довольно нестандартный способ вкладывать деньги, стоит понимать некоторые его особенности. В том числе и на российском рынке. Это поможет не ошибиться при вложении в определенный ETF и получить максимальное количество прибыли от инвестиций.

Работа ETF в России

В России биржевые инвестиционные фонды пока еще не получили такого же широкого и всеобъемлющего распространения, как за рубежом. ETF торгуются только на Московской фондовой бирже, и их там всего 15 штук против почти 900 в остальном мире.

Преимущества и недостатки ETF фондов

Что такое ETF фонды?

ETF – это торгуемый на бирже фонд (exchange-traded fund). Дословная расшифровка этой аббревиатуры упрощает понимание базовой структуры и определения ETF: это просто фонды, которые торгуются на биржах, например, на Нью-Йоркской фондовой бирже и включают в себя определенный набор активов.

Чтобы найти лучший ETF и действительно понимать что такое ETF фонды, вам необходимо разбираться в характеристиках качественного инвестирования, во взаимосвязях рынка и инвестиций ETF, в недостатках и преимуществах ETF, особенно если вы сравниваете их с паевыми инвестиционными фондами.

Как работают ETF

Биржевые фонды доступны для покупки или продажи в любое время, когда открыт фондовый рынок (в отличие от паевых фондов). Каждый ETF имеет собственное символьное обозначение (тикер), как у акций. Например фонд SDPR S&P 500 имеет тикер — SPY или фонд PowerShares QQQ имеет тикер — QQQQ.

Покупая ETF, вы вкладываете деньги в фонд, который может содержать сотни различных ценных бумаг. Если вы инвестируете в фонд SDPR S&P 500, то тем самым вы инвестируете в акции американских компаний с большой капитализацией, входящих в индекс S&P 500. Если вы инвестируете в фонд PowerShares QQQ вы инвестируете в акции высокотехнологичных компаний (Apple, Microsoft, Google и др.).

Количество ETF фондов гораздо больше чем мы упомянули в абзаце выше, поэтому у вас есть возможность инвестировать именно в тот сектор экономики, который вы считаете наиболее перспективным. Это может быть ETF привязанный к сектору строительства или акциям китайских компаний.

Отчасти благодаря сложному механизму, в котором акции покупаются и продаются «авторизованными участниками», рыночная цена ETF поддерживается в соответствии со стоимостью базовых ценных бумаг. Авторизованные участники – это, как правило, институциональные инвесторы.

Инвестирование в ETF

Любой, у кого есть брокерский счёт, может покупать или продавать ETF на открытом рынке. В отличие от паевых фондов, которые часто имеют установленную минимальную сумму для вложения, минимальная покупка для ETF – это текущая цена одной акции данного фонда. Для покупки ETF вы можете сообщить своему брокеру ETF, которые хотите купить или выбрать сами на сайте вашей брокерской компании. Сумма, которую необходимо заплатить, — это текущая рыночная цена фонда, умноженная на количество акций, которые вы планируете купить, плюс любые вычеты, например, комиссии.

Преимущества ETF

Торгуемые на бирже фонды имеют много преимуществ. Вот некоторые из них:

• Торговля весь день. Такой подход крайне полезен и выгоден, если рынок находится в быстром росте или падении.

• Низкие расходы: некоторые ETF стоят всего лишь 0,03% в год.

• Различные инвестиционные возможности: ETF можно покупать практически в любом классе активов, валюте или товаре мира.

• Налоговые имущества. Обычно у вас не будет налогооблагаемого прироста капитала в ETF, пока вы его не продадите, в отличие от инвестиционных фондов, которые передают налогооблагаемую прибыль акционерам.

Недостатки ETF

Несмотря на множество привлекательных достоинств, у этих фондов есть и ряд минусов. Вот самые проблемные:

• Торговые комиссии. Несмотря на низкие сборы за ETF, возможно, вам придётся заплатить повышенную комиссию при покупке. В некоторых случаях это делает ETF более дорогими, чем паевые инвестиционные фонды без нагрузки.

• Ошибки отслеживания. Нет никаких гарантий, что ETF будут точно отслеживать свои базовые портфели.

• Овертрэйдинг. Гибкие торговые свойства ETF фактически могут позволить инвесторам овертрэйдить, то есть вести торговлю за рамками имеющихся средств, а это ведёт к ухудшению производительности.

Во многих случаях преимущества ETF перевешивают недостатки, особенно по сравнению с паевыми инвестиционными фондами, но каждый индивидуальный инвестор должен самостоятельно браться за поиск лучших вложений.

Как заработать деньги с помощью ETF

ETF охватывают почти все виды доступных инвестиций, поэтому существует множество способов заработать с их помощью деньги. Если ваша инвестиционная цель – это наращивание капитала, то для заработка следует придерживаться принципа «покупай дёшево, продавай дорого», как и в случае с акциями.

Например, если вы покупаете ETF, который отслеживает индекс S&P 500, вы можете удерживать его до тех пор, пока он не достигнет вашей целевой цены, а после этого продать. Как и в случае с акциями, вы будете платить налоги на прирост капитала и прибыли.

Если вы являетесь инвестором, ориентированным на доход, то, возможно, вам никогда не придётся продавать свой ETF, чтобы выручать прибыль. Торгуемые на бирже фонды, которые ориентированы на выплату доходов, обычно покупают облигации и другие процентные инвестиции, а затем передают выплаты держателям ETF.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector